É bastante comum nos depararmos com a expressão mercado financeiro quando assistimos às notícias ou lemos um jornal. Ela está geralmente relacionada à bolsa de valores, mas essa é uma visão muito restrita. Show
Esse ambiente é formado por instituições financeiras que atuam como agentes econômicos. Aqueles que precisam de recursos são os tomadores, enquanto os que possuem dinheiro para emprestar são conhecidos por emprestadores, poupadores ou investidores. As operações financeiras são remuneradas por meio das taxas de juros, um percentual que abrange o rendimento do investidor e o custo que deverá ser pago pelos tomadores. Nesse cenário, as instituições fazem a ponte entre tomadores e emprestadores. Por isso, são denominadas intermediários financeiros. É o caso de corretoras de valores e bancos, por exemplo. Quais são as subdivisões do mercado financeiro?O mercado financeiro possui algumas subdivisões. Elas estão inter-relacionadas e interagem na prática. Veja como isso funciona: Mercado monetárioEssa modalidade envolve as operações de curtíssimo e curto prazos, ou seja, de 1 ano ou menos. Essa característica garante mais agilidade para o controle da liquidez da economia e da taxa básica de juros. Trabalha com ativos de alta liquidez. Esse também é o mercado que permite aos intermediários financeiros suprir suas demandas de caixa. Por isso, os principais participantes são:
Os títulos emitidos são categorizados como públicos (por exemplo, Tesouro Selic ou Tesouro IPCA+) e privados (como o Certificado de Depósito Bancário – CDB e o Certificado de Depósito Interbancário – CDI). As principais operações realizadas são a compra e venda de títulos do Tesouro Nacional, a fim de controlar a inflação e equilibrar as finanças nacionais. No caso de pequena inflação, o Bacen vende títulos para reduzir a moeda em circulação. Se a situação é de deflação, o processo é inverso. O Bacen compra os títulos e aumenta a quantidade de moeda em circulação para estimular o consumo e o investimento. Mercado de créditoAs operações de financiamento de curto e médio prazos são o foco desse ambiente. O direcionamento é para os ativos permanentes e para o capital de giro dos empreendimentos. É formado principalmente por sociedades financeiras e bancos comerciais. As principais operações executadas nesse mercado são: Mercado de crédito bancárioAs instituições financeiras operam nesse ambiente. Sua organização considera os seguintes elementos:
Crédito fornecido pelos bancos de desenvolvimentoSua concentração está principalmente no Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES), Banco da Amazônia SA (BASA) e Banco do Nordeste do Brasil (BNB). O objetivo é suprir a demanda dos financiamentos de longo prazo para empresas. É importante mencionar que as instituições bancárias não fornecem esse crédito devido às taxas de juros elevadas no curto prazo, falta de cultura e falta de funding de longo prazo. Mercado de financiamento imobiliárioEssas operações são voltadas para o financiamento imobiliário. Está dividido em 3 formas de financiamento: programas do governo, Sistema Financeiro Imobiliário e financiamento direto com construtoras. Mercado de câmbioO foco são as operações de conversão de moedas entre um ou mais países e modalidades de transferência de recursos, como investimentos, comércio internacional, empréstimos e remessas de lucros. Abrange ainda as atividades especulativas em dinheiro estrangeiro. Há 4 níveis de participantes:
Mercado de capitaisEsse é o ambiente que interliga os investidores e os tomadores, através da emissão de títulos privados de dívida, como debentures e commercial papers, títulos de propriedade, como ações, ou operações estruturadas, como securitizações de recebíveis. Supre as demandas dos agentes econômicos por meio de diferentes modalidades transações para capital fixo e de giro. Os bancos são principalmentes agentes prestadores de serviço. O mercado de títulos de propriedade (ações) é segmentado em:
Mercado de derivativosSua composição é feita por duas ou mais partes, que assinam um contrato com um índice-objeto de referência (como uma moeda, título, ação ou commodity). Sua separação é feita entre swap, termo, futuros e opções e a negociação ocorre na bolsa de mercadorias e futuros. As principais operações executadas no mercado de derivativos são:
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O que é um mercado financeiro?O mercado financeiro é um ambiente de negociação de produtos financeiros. Como em toda negociação, existem duas partes, que possuem interesses parecidos e fecham um acordo. No caso de negociações no mercado financeiro, as partes são divididas em quem empresta dinheiro e quem toma emprestado para devolver com juros.
Qual o papel das instituições financeiras no mercado financeiro?As funções de uma instituição financeira são diversas, indo desde a concessão de empréstimos e financiamentos, até a realização de transações bancárias. Além disso, as instituições financeiras também podem gerenciar recursos de seus próprios clientes, assim como servir como intermediador nos investimentos.
O que são as instituições financeiras?Os principais tipos de instituições financeiras são:. Banco comercial. O tipo mais conhecido de instituição financeira. ... . Banco de câmbio. ... . Banco de investimento. ... . Banco múltiplo. ... . Caixa econômica. ... . Banco de desenvolvimento. ... . Cooperativa de crédito. ... . Instituições de microcrédito.. Quais são as instituições do mercado financeiro?A seguir, você poderá conhecer um pouco sobre as principais instituições do mercado de investimentos.. ANBIMA. É a entidade que mantém o Como Investir. ... . CVM. ... . BANCO CENTRAL. ... . B3. ... . FGC. ... . SUSEP.. |